2027년 아이렌 매출 계산해봤습니다

안녕하세요.
미국주식 장기투자자 파돌댁입니다.

아이렌이 어제 저녁에 추가 계약을 발표했습니다.
재미로 매출도 계산하고 주가도 정리해봤습니다 ㅋㅋㅋ

내 맘대로 한거니까 재미로 보긔?!

새로운 계약 발표, 28억 달러 발표 내용

공시내용입니다.

ARR 목표치: 37억 달러 → 40억 달러 이상 상향
주요고객 리스트: 마이크로소프트, 엔비디아, Perplexity, Figure AI, Together AI, Fluidstack, Fireworks AI, Fal AI, Hume AI
GPU 자본 지출의 약 45% 선지급 → 아이렌의 부담을 줄여줌
평균 4년의 계약
약 76억달러 현금 및 현금성 자산 보유

연간반복매출(ARR)의 85%는 이미 확보 완료되었다고 합니다.

이번엔 재미있는 계산을 해볼까요?
아주 아주 단순하게 하겠습니다.

올해 AI클라우드 용량 480MW를 37억 달러에서 40억 달러로 상향 조정했잖아요?
계약완료된건 85%고요.
단순 계산으로는 확정된 연간 매출은 34억 달러입니다.
하지만 아이렌 측은 40억 달러라고 했으니~~ 껄껄

내년 1.2GW까지 늘린다 되어있어요.
대략 26년도의 3배라고 칩시다(반올림해서 ㅋㅋ)

MW 단가 한번 볼까요?

라고 단순하게 가정한다면?
(가정일 뿐이고 MW당 단가는 현재도 오르고 있음)

구분	2027년 예상 ARR	비고
현재 단가 유지	약 85~90억 달러
B300 프리미엄 반영 MW 단가 상승	약 100억 달러 이상

480MW 목표 기준 85% 계약 완료 이므로, 연간 34억은 무조건 확보.
모두 계약됐을 때, 40억 달러 이상 보는 것 같네요.

1.2GW는 480MW의 3배에 달하므로 최소 100억 달러 이상입니다.

이렇게 될 기업인데.
주가 40달러는 말이 안되지.
그래 천천히 가도 돼. 나는 괜찮아.

2027년 주가는 어디까지 갈까요?
낙관적으로 파멸적인 상승을 보여준다면, 내년 200달러까지도 바라 보고 있습니다.
(상욕 금지야 ㅋㅋㅋ 여기는 내 공간이야)

아무리 가도, 네비우스보다는 못 갈듯…?
일단 주식 수가 아이렌이 더 많고, 성과도 네비우스가 더 좋음.
속도면에서는 확실히 네비우스가…

하지만 2030년까지 중장기적으로 봤을 땐 아이렌이 승리할 확률이 높다고 봅니다.
(네비도 가만있지 않겠지만, 껄껄)

이유는?

단기~ 중기로는 네비우스가, 중장기로는 아이렌이 맞다고 봄.
~~모든 것은 나의 생각이다~~

내년에 150까지 바라봅니다.
아, 이러다가 헛바람 들겠네 그만해야지 ㅋㅋㅋㅋㅋ

예측 그만할게요.

X에 보니 또 난리던데 껄껄

마소가 언제 승인하고, 가동할지부터.
정식 인도 여부 날짜까지 개미들끼리 아무리 추측해봤자 무슨 의미가 있나요?
~~지금까지 실컷 주가 계산해노코 ㅋㅋㅋㅋ~~

그래도 따져보는 마음, 이해갑니다
“이런 재미라도 있어야지” 하는 합리화랄까…? 껄껄

만약 마소 인도 및 가동분이 주가에 모두 반영되어 있다면?
실망은 우리 투자자의 몫이겠죠. 각오해야겠다.
그냥 잠깐 꿈 꿔봣다 치고 ㅋㅋ

공식 발표 날 때까지 차분히 기다려 보렵니다.
어차피 오를 놈은 올라~~~~

나는야 낙관주의자 !
성투우우 껄껄