2026년 3분기 아이렌(IREN) 실적발표 어닝콜 총정리 – 호재와 악재는?

안녕하심까?
미국주식 장기투자로 부자되는 과정을 기록하는 파돌댁임돠.

어젯밤 잘 자다가
집필하는 책을 포함해 각종 아이디어가 떠올라
새벽 3시에 눈 떠서 계속 말똥말똥 ㅋㅋㅋ

그대로 일어나서 글한편쓰고 (한창 어닝콜 진행할때)
운동하고 바로 일정 소화함~~~

오전에는 아이 데리고
덕수궁 ‘나도 수문장이다’ 체험행사를 다녀왔슴돠.

그래서 아이렌 실적 확인 늦어짐 껄껄
2026년 3분기 아이렌(IREN)의 실적 발표 관련 내용 보시죠 !

1. 2026년 3분기 아이렌 실적 및 어닝콜 주요내용 요약

역시나 실적은 나가리(?)고요.
비트코인 채굴주에서 AI클라우드 기업으로 전환하는 과도기니까요.

3분기 아이렌 실적
주요 내용 간략히 요약해보겠슴돠.
(호주기업은 회계연도가 살짝 다릅니다)

지표	2026년(연말 목표)	2027	2028(중기)
전력가동	480MW	1,210MW(약2.5배)	5GW
핵심지표	GPU 15만대 가동	730MW 추가 확충	2026년 대비 10배 성장
진행 상태	정상	건설 중	개발 중
재무목표	ARR 37억달러	–	–

• 확보 전력용량 5GW로 증가
• 유럽 및 아시아 태평양 등 새로운 사이트 구축(스페인 기업 인수)
• 스위터워터1 가동 완료(전력 연결 완료), 호라이즌1 GPU 시운전
• 엔비디아 전략적 파트너쉽 체결
• 2026년 480MW 계약 100% 완료

일단 이정도로 정리하면 되겠군요.

확보한 용량은 5GW로 늘어났슴돠.
확보는 토지, 전력공급계약, 인허가 등이 완료된 상태입니다.

올해는 480MW 그리고 내년에는 1.2GW 목표로
약 2.5배 상승을 바라봅니다.

중간에 자본이 엄청 많이 들어갈거고
지금처럼 주가희석(신주발행, 유상증자 등)은 피할 수 없슴돠.

전력 병목은 다들 잘 알고 계시죠.
아이렌은 5GW를 확보했기 때문에
성장이 막힐 걱정없이 앞으로 설비만 잘 갖추면 되는 유리한 고지입니다.

2026년 ARR(연간반복매출)dl 37억 달러라면
1.2GW는 단순 계산만으로 약 90억 달러 임돠.
전력 병목 때문에 아마 100억달러는 가볍게 넘기지 않을까요?

2. 아이렌 3분기 매출 분석 및 계약 상태

계약 현황을 볼게요.

• 초록색 → 계약완료
• 파란색 → 잔여 용량

• 프린스조지: 5억 달러
• 차일드레스(호라이즌1~4): 19억 달러
• 차일드레스 & 맥켄지: 13억달러 추가 예정 – 현재 계약 진행 중

모든 계약이 끝나면
올해 목표치 37억달러가 완성되는 구조임돠.

지금 시점에 매출을 논하는 건
큰 의미가 없어서 생략합니다~
처참한 수준임 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

이보다는 가이던스가 훨씬 중요해서 –

• 현금흐름은 괜찮음
• 클라우드 매출 상승

약속한 ARR 37억까지
6억달러가 남았는데,여기에 대한 강함 자신감을 표현했슴돠.

매출을 보고 실망하고
당장의 주가 상승을 노리는 분들은 떠나는게 낫슴돠.

아이렌은 장기투자해야 해요.

3. 엔비디아(NVDA) 전략적 파트너쉽이 시사하는 바는?

엔비디아와 체결한 파트너쉽 주요내용임돠.

구분	주요내용	의미
현금매출계약	7억달러 규모 X 5년 계약(34억달러)	확정 매출 확보
주식워런트(옵션)	아이렌 주식 3천만주를 70달러에 살 권리 확보	우량주의 투자 의지(기업가치 하한선, 최소 70달러)
최신칩 우선공급	GPU 우선 배정(지연 최소화)	칩 병목 해결
투자규모	최대 21억달러 규모의 잠재적 투자	엔비디아가 뒷배
인프라 인증	엔비디아 DGX클라우드 공식 거점 지정	아이렌의 인프라가 엔비디아의 기준 통화했음을 시사

엔비디아가 묻어서 좋은 점은 뭘까요?

• 최신 칩 선점 우위
• 아이렌 = 엔비디아가 투자한 곳(3천만주, $70) = 믿을만한 기업이다 → 강력한 보증
• 압도적 전력 인프라: 엔비디아 기준 통과

엔비디아가 아이렌의 주식을 사면
그 현금으로 아이렌은 엔비디아의 GPU를 구매하는 나름의 선순환???

좀 아리 송송하지만 ㅋㅋㅋ
뭐 그렇다치자. 좋다고 보자.
아이렌보다는 엔비디아에게 더 좋은것 같다…

그때 신주발행할텐데 주주가치 희석은 또 피할수 없겠구만요.
성장주니까 어쩔수 없군요, 받아들임 !

엔비디아가 아이렌의 데이터센터 인프라를 이용하겠다는건 좋은 소식임돠.

엔비디아는 아이렌의 인프라로 DGX클라우드 서비스를 돌릴텐데
(GPU는 당연히 자기들이 갖고와서 꽂겠죠)
여기서 아이렌이 운영, 배포 관리 모든 것을 담당할겁니다.

엔비디아가 원하는 방식으로 운용하려면 풀스택이 중요하죠.
미란티스도 이러한 일환으로 인수한 듯 싶슴돠.

4. 이번 실적 발표에서 드러난 리스크 – 호재와 악재

걱정되는 부분도 정리해봅니다.

• 단기 실적 미스
• 채굴 비중 감소와 전환 비용 (채굴은 사라지고, AI매출은 안잡히는 최악의 구간이 지금)
• 주주가치 희석
• 엔비디아가 더 이득으로 보임

호라이즌 마소꺼 뭐 지연 얘기하던데….?

나만 못찾는건가?누가 좀 알려주십쇼

호라이즌1이 GPU 시운전 최종단계며
3분기 내에 전부 인도하는건데 ~~

대체 언제 상반기에 한다고 한건가요 ㅠㅠ

단기실적 미스?
당연한거고

채굴비중 감소와 전환비용
이것도 당연한거고

주주가치 희석도
성장주니까 당연한거고
(성장주라서 당연하단건 투자에 쓰는거 확실하잖요?)

엔비디아 부분은 마치 돈놀이(?) 같슴돠
갑질하네 엔비디아 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
참고로 한때 엔비디아 주주였음

[매매기록] 미국 해외 주식 엔비디아 600% 수익 NVDA 분할 매도 후 새로 산 종목?

5. 마치며 – 솔직한 생각 정리

조금 도움이 되셨나 몰겠슴돠.

전체적으로 2026년 3분기 실적에 대해서
어떻게 생각하냐고 정리해보면

그냥 저냥 괜찮다

장기투자자니까 일희일비는 뭐~~~
최악도 최고도 아닐거라는 생각했으니까.

장기투자니까 멀리 봅시당!

당연히 의심하는거는 1도 없고요,
저는 아이렌을 좋아해요 ㅋㅋㅋ 팔 생각 1도 없음
단지 냉정한 눈으로 바라보려고 하는거임

낮에만 해도 주가가 비실비실하더니
밤 되니까 14%까지 상승했네요~~~~~~~~~~

아니 왜????

아이렌이 이제 제 계좌의
37% 육박해가고, 팔란티어가 62%, 앱셀레라 1% ㅋㅋㅋㅋㅋ

팔란이 70%였는데 주가 내려가서 마니 줄어버림
대신 아이렌이 날라가네요.

오늘 밤 재밌겠다!!!!
성투우우 껄껄

<함께 읽으면 좋은 글>

17억 있어도 절약하는 사람 나야 나

아이렌 인프라 및 로드맵 정리